Trouver un financement ne se résume pas à demander de l’argent à un banquier, à un investisseur ou à un organisme public. C’est avant tout un exercice de préparation, de clarté et de crédibilité. Pour maximiser ses chances, il faut construire un dossier solide, savoir défendre son entreprise et choisir les bons leviers au bon moment.
Chez WE DO GOOD, nous accompagnons des entreprises via des solutions de financement participatif et de crowdfunding non dilutif.
Pour cet article, nous avons souhaité partager l’expertise complémentaire de TRAX Consulting, cabinet spécialisé en gestion administrative et financière externalisée. Grâce à leur accompagnement stratégique et opérationnel auprès des dirigeants, les équipes de TRAX Consulting aident de nombreuses entreprises à structurer leur recherche de financement.
Découvrez 5 conseils pour réussir votre recherche de financement et construire une levée de fonds crédible auprès de partenaires financiers et d’investisseurs.
1. Identifier les sources de financement adaptées à votre situation
Toutes les entreprises n’ont pas les mêmes besoins, ni les mêmes capacités de financement.
Avant même de contacter des investisseurs ou des banques, il est essentiel d’identifier les solutions les plus cohérentes avec votre stade de développement, votre niveau de fonds propres, votre trésorerie et votre modèle économique.
L’erreur fréquente consiste à rechercher “le financement le plus important possible”. En réalité, une recherche de financement efficace repose surtout sur l’adéquation entre le besoin réel de l’entreprise et la solution choisie.
Les financements internes
Les financements internes permettent de limiter la dépendance à des acteurs externes et constituent souvent un premier signal positif pour les investisseurs.
Parmi les solutions les plus courantes :
- L’autofinancement via la trésorerie générée par l’activité
- Les apports en compte courant d’associés
- L’optimisation du besoin en fonds de roulement (BFR) pour libérer du cash
- La réduction ou le décalage de certaines dépenses stratégiques
Les financements externes
Lorsque les besoins deviennent plus importants, plusieurs solutions peuvent être envisagées, via différents produits financiers et canaux :
- Les aides publiques et subventions
- La vente d’actions / equity – auprès de fonds d’investissements, de business angels ou en financement participatif
- Le financement basé sur le chiffre d’affaires (revenue ou royalties based financing) conclu entre vous et des investisseurs privés individuels ou institutionnels – non dilutif
- Le prêt – conclu auprès d’une banque, sous réserve de fonds propres – non dilutif
Chaque solution répond à des objectifs différents. Le financement participatif et le crowdfunding, en partage de revenus (royalties) par exemple, permettent à certaines entreprises de financer leur croissance de manière flexible, sans se diluer ni modifier leur gouvernance, tout en mobilisant une communauté d’investisseurs.
2. Comprendre les critères de sélection des investisseurs
Un financeur n’investit pas uniquement dans une idée ou un entreprise. Il investit dans la capacité d’une entreprise à exécuter son idée et à rembourser ou valoriser son investissement.
Un investisseur regarde en priorité la taille du marché, la qualité de l’équipe, la traction commerciale, le modèle économique et la capacité à se différencier. Par ailleurs, il veut voir une logique de croissance réaliste et des preuves concrètes.
Plusieurs critères reviennent systématiquement :
Le modèle économique
Votre modèle économique doit être lisible et rentable à terme.
Les financeurs cherchent à comprendre :
- Comment l’entreprise génère du chiffre d’affaires
- Quels sont les coûts associés
- Le niveau de marge
- La capacité de croissance
Une entreprise qui maîtrise ses indicateurs financiers rassure immédiatement. À l’inverse, une entreprise incapable de justifier ses hypothèses ou son besoin de financement fragilise rapidement son dossier.
L’équipe
La qualité de l’équipe fondatrice joue un rôle majeur, notamment dans les phases de démarrage.
Les investisseurs évaluent :
- La complémentarité des profils
- La capacité d’exécution
- L’expertise métier
- La vision stratégique
Dans les phases de démarrage, il est fréquent que l’équipe compte davantage que le produit lui-même.
Le niveau de risque
Tous les financements reposent sur une logique de risque et de rendement.
Les financeurs analysent notamment :
- La dépendance à quelques clients
- La stabilité de la trésorerie
- Les besoins futurs en financement
- La maturité commerciale
- Les risques juridiques ou opérationnels
Plus les risques sont identifiés, anticipés et pilotés, plus le dossier gagne en crédibilité.
3. Monter un business plan convaincant
Un bon business plan n’est pas un document “optimiste”. C’est un document cohérent, argumenté et pilotable. Il doit montrer le besoin de financement, le modèle de revenus, les objectifs, les risques et le plan d’exécution. C’est un outil de pilotage capable de démontrer la cohérence de votre stratégie et la maîtrise de votre trajectoire financière.
C’est ici que l’expertise d’un acteur comme TRAX Consulting devient clé : transformer des hypothèses business en projections financières solides, compréhensibles et défendables face à des investisseurs.
Un investisseur passe rarement plusieurs heures sur un business plan lors d’une première lecture. En revanche, certains éléments sont analysés immédiatement :
- La cohérence des hypothèses
- L’évolution de la trésorerie
- La logique d’utilisation des fonds
- La rentabilité potentielle
- Le réalisme des objectifs commerciaux
Par exemple, annoncer une croissance très forte sans prévoir de renforcement commercial ou opérationnel décrédibilise rapidement le prévisionnel financier.
Les erreurs les plus fréquentes :
Des incohérences donnent immédiatement le sentiment que le pilotage financier n’est pas suffisamment maîtrisé.
Plusieurs erreurs reviennent régulièrement :
- Des hypothèses irréalistes
- Une croissance trop rapide sans justification
- Une absence de visibilité sur la trésorerie
- Des charges sous-estimées
- Aucun scénario alternatif
Votre business plan doit notamment inclure :
- Un prévisionnel financier détaillé
- Un plan de trésorerie
- Une stratégie commerciale claire
- Des hypothèses justifiées
- Des indicateurs de rentabilité
- Une estimation précise des besoins de financement
Le rôle du directeur administratif et financier (DAF) est justement de transformer une ambition entrepreneuriale en trajectoire financière crédible.
4. Construire et développer son réseau
Beaucoup d’entrepreneurs commencent à réseauter lorsqu’ils cherchent un financement. En réalité, le travail doit commencer bien avant.
Dans de nombreux cas, les premières mises en relation avec des investisseurs arrivent grâce :
- Aux recommandations
- Aux partenaires
- Aux incubateurs
- Aux accélérateurs
- Aux événements de l’écosystème entrepreneurial
Un dirigeant qui entretient son réseau dans la durée gagne progressivement en crédibilité auprès des financeurs.
Les investisseurs préfèrent souvent suivre l’évolution d’une entreprise pendant plusieurs mois avant d’envisager un financement.
Un réseau solide apporte aussi un bénéfice stratégique : obtenir des retours d’expérience, des conseils opérationnels et des opportunités de croissance.
5. Se faire accompagner par des experts financiers
Chercher un financement demande des compétences financières, stratégiques et opérationnelles. Être accompagné permet d’éviter de nombreuses erreurs.
L’expert-comptable
L’expert-comptable sécurise la qualité des données financières et aide à structurer les éléments comptables attendus par les financeurs.
Le DAF à temps partagé
Le directeur administratif et financier (DAF) externalisé apporte une vision plus stratégique.
Avec TRAX Consulting, cet accompagnement inclut :
- La construction du business plan
- Le pilotage de trésorerie
- La structuration des indicateurs clés
- La préparation des échanges investisseurs
- L’anticipation des besoins de financement
- La négociation avec les partenaires financiers
Pour les startups et PME, c’est souvent une solution flexible pour accéder à une expertise financière senior sans recruter immédiatement en interne.
Conclusion
Réussir sa recherche de financement repose rarement sur un simple bon pitch ou un bon produit. Les investisseurs attendent avant tout des entreprises structurées, capables de démontrer une vision claire, des chiffres maîtrisés et une capacité d’exécution.
S’entourer des bons partenaires, à la fois côté financement et côté structuration financière, est souvent déterminant. L’accompagnement d’un acteur comme TRAX Consulting permet justement de sécuriser chaque étape et d’aborder une levée de fonds avec un niveau de préparation nettement supérieur.
Dans ce contexte, les solutions de financement participatif et de crowdfunding comme celles proposées par WE DO GOOD offrent une alternative intéressante pour financer sa croissance tout en préservant son capital.
